Reksadana Campuran Kenapa Returnya Tinggi?

Dari tahun ke tahun ada saja reksadana campuran yang mendadak viral. Beberapa tahun lalu ada Insight Syariah Berimbang, tahun lalu ada Jarvis Balanced Fund, dan tahun ini ada Syailendra Balanced Opportunity Fund. Reksadana Campuran Kenapa Returnya Tinggi?

Banyak yang bertanya reksadana campuran kenapa returnya tinggi, yang notabene memiliki tingkat risiko dan potensi retur lebih rendah daripada saham, justru berhasil mengalahkan indeks saham.

Kata Kuncinya adalah Fleksibilitas

Aturan komposisi reksadana campuran sangat fleksibel, yakni 0-79% di pasar uang, obligasi, maupun saham.

Berbeda dengan jenis reksadana lain yang lebih bersifat restriktif (misalnya Reksadana saham mewajibkan minimal 79 persen di saham). Dalam RDC, Si fund manager jadi bisa bersifat taktis dalam mengalokasikan dana.

Ketika saham akan bearish, fund manager bisa switching ke obligasi. Di saat obligasi ikut jatuh pun, fund manager bisa hold cash sampai situasi market berubah. Di saat salah satu instrumen akan bangkit lagi, fund manager langsung mengalokasikan cash kembali kesana.

Kemampuan ‘parkir’ inilah yang membuat retur RDC bisa lebih tinggi daripada saham.

Tetap Saja, High Risk High Return

Adalah prinsip yang tidak bisa dibantah sama sekali. Tidak semua reksadana campuran selalu untung. Terkadang metode pengelolaan aktif yang fleksibel ini justru membuat fund manager terlalu spekulasi dan salah ambil keputusan.

Apabila anda terbiasa membandingkan CAGR beberapa reksadana dengan skala waktu panjang (diatas 5 tahun), maka terlihat bahwa hanya sebagian kecil reksadana campuran yang mampu mengalahkan performa indeks di jangka panjang.

Biasanya retur ‘wah’ nya hanya bertahan di periode singkat tertentu saja.

Reksadana Campuran Bagus untuk Pemula, tapi Mungkin Tak Dilirik

Bagi investor profesional yang memiliki rumus sendiri tentang alokasi portfolio, mungkin menilai reksadana campuran kurang cocok. Komposisi reksadana campuran berubah cepat sehingga mengubah eksposur risiko si investor. Misalnya, si investor ahli ini sudah mempunyai rumus portfolio sebagai berikut

  • saham 70%
  • Obligasi 20%
  • Tunai 10%

Nah, bila ia berinvestasi pada reksadana campuran, tentu saja rumusan tersebut tidak bisa dipenuhi setiap saat, karena komposisi reksadana campuran sendiri berubah-ubah tergantung strategi si manajer investasi. Wajar saja, Bibit tidak mengalokasikan reksadana campuran di sistem alokasi otomatis mereka.

Lump Sum atau DCA?

Reksadana pendapatan tetap dan pasar uang biasanya lebih bagus lump sum, dan untuk reksadana saham dan indeks banyak yang lebih suka DCA. Bagaimana dengan reksadana campuran?

Untuk menjawab pertanyaan ini, anda harus bertanya pada si pengelola fund nya: saat ini posisinya sedang lebih banyak pegang cash, obligasi, atau saham? Dari situlah kita bisa menentukan mana entry method terbaik untuk kita.

Untungnya apa dong di Reksadana Campuran?

Bagi pemula yang masih belum memahami market ekuitas maupun fixed income (obligasi), reksadana campuran bisa menjadi opsi yang tepat, karena ketimbang melakukan switching secara mandiri antara saham dan obligasi, kamu mendelegasikan tugas tersebut ke si manajer investasi yang diharapkan lebih pintar mengelola uang kita daripada kita sendiri.

Adrian Siaril
Adrian Siaril

The boss

Articles: 599

82 Comments

Leave a Reply

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *

Situs ini menggunakan Akismet untuk mengurangi spam. Pelajari bagaimana data komentar Anda diproses.

  1. Tp klo dilihat lihat, komposisi rdc endak se fleksibel itu kyanya gan. Saya liat ffs beberapa reksadana dari bulan ke bulan hampir selalu sama persenannya

    Jd yg 70% saham misalnya, ya klau berubah cm kisaran 55-80% jadinya. Ttp banyak saham

    Begitupun yg banyak obligasi, ttp banyak obli. Saya blum pernah nemu rdc yang komposisi nya bisa berubah diatas 20% untuk satu macam asset.

    Lagian klo dibilang naiknya lebih tinggi enda juga sih. Reksadana saham jg pada naik tinggi pas September-November 2020. Kaya cm giliran aja siapa pegang banyak saham nanti giliran nya naik tinggi doang

    • menurut saya fleksibilitasnya memang tidak tercermin pada ffs yang bersifat bulanan, namun membantu fund manager (FM) dalam pengelolaan sehari-hari. misalnya ada saham yang uptrend sendiri disaat index downtrend, nah ketika FM mau take profit, dia tidak harus cari-cari saham lain yang sedang uptrend juga, tapi hasil penjualannya dipegang sebagai cash atau fixed income. Ibaratnya kita memberikan izin ‘trading multi asset’ ke si FM. Kalau menurut saya, perubahan 10 sampai 15 persen juga sudah cukup berarti sih, mengingat di reksadana jenis lain bahkan ada yang kepemilikan maksimalnya untuk suatu kelas hanya 20%. Soal perbandingan retur, apabila kita cek Bareksa di perbandingan dalam horizon satu sampai 3 tahun maka terlihat jelas RDC lebih banyak yang beating the market.

  2. You’re so cool! I don’t suppose I have read through a single thing like that before. So great to discover another person with original thoughts on this issue. Seriously.. thank you for starting this up. This website is one thing that’s needed on the web, someone with some originality.

  3. An intriguing discussion is definitely worth comment. I think that you should publish more about this issue, it might not be a taboo matter but typically folks don’t talk about these subjects. To the next! Many thanks!

  4. After looking over a few of the blog posts on your web site, I really appreciate your technique of writing a blog. I added it to my bookmark webpage list and will be checking back soon. Take a look at my website too and tell me how you feel.

  5. Greetings, I do think your site could possibly be having web browser compatibility problems. Whenever I look at your website in Safari, it looks fine however, if opening in I.E., it has some overlapping issues. I just wanted to give you a quick heads up! Besides that, fantastic blog!

  6. Hello there! I could have sworn I’ve been to your blog before but after looking at a few of the articles I realized it’s new to me. Anyhow, I’m definitely delighted I discovered it and I’ll be bookmarking it and checking back frequently!

  7. After I initially left a comment I appear to have clicked the -Notify me when new comments are added- checkbox and from now on every time a comment is added I get 4 emails with the exact same comment. Perhaps there is a means you can remove me from that service? Many thanks.

  8. I believe this internet site has got some really fantastic info for everyone :D. “Years wrinkle the skin, but to give up enthusiasm wrinkles the soul.” by Samuel Ullman.

  9. Oh my goodness! Awesome article dude! Many thanks, However I am encountering troubles with your RSS. I donít understand why I can’t join it. Is there anybody getting the same RSS issues? Anybody who knows the answer can you kindly respond? Thanks!!

  10. Howdy, I do believe your web site may be having internet browser compatibility problems. When I look at your website in Safari, it looks fine however when opening in I.E., it’s got some overlapping issues. I just wanted to give you a quick heads up! Other than that, great blog!

  11. An intriguing discussion is definitely worth comment. I do believe that you ought to publish more on this subject matter, it might not be a taboo matter but typically people don’t discuss such subjects. To the next! All the best.

  12. Having read this I thought it was extremely informative. I appreciate you finding the time and effort to put this informative article together. I once again find myself spending way too much time both reading and commenting. But so what, it was still worthwhile!

  13. Oh my goodness! Impressive article dude! Thank you so much, However I am having problems with your RSS. I don’t know the reason why I am unable to join it. Is there anyone else getting identical RSS issues? Anybody who knows the answer will you kindly respond? Thanx!!

  14. I blog frequently and I truly thank you for your content. This great article has truly peaked my interest. I am going to bookmark your blog and keep checking for new information about once per week. I subscribed to your Feed too.

  15. I blog frequently and I seriously appreciate your information. The article has really peaked my interest. I will book mark your website and keep checking for new information about once per week. I opted in for your Feed too.