Jidofund dan Koinrobo adalah platform P2P yang produktif dan aman untuk investasi. Dengan fitur tanpa risiko, bila anda sudah menggunakan p2p lending atau membaca blog ini, maka mungkin sudah memahami bahwa p2p lending konsumtif seringkali dianggap bebas risiko, berbeda dengan p2p lending produktif. Wajar saja, memang belum pernah ada kejadian telat bayar ataupun gagal bayar di p2p lending konsumtif, meskipun secara teori p2p lending konsumtif malahan lebih tinggi risikonya.
Namun, mungkin untuk bersaing dengan p2p lending konsumtif, p2p lending produktif juga pada akhirnya juga merilis produk ‘bebas risiko’ versi mereka sendiri. Disini saya ingin membahas Jidofund dari Danamas dan Koinrobo dari Koinworks, dua produk yang memang memiliki karakteristik persis dengan p2p lending konsumtif. Kita tidak perlu dulu membahas Modalku Pinjaman Terproteksi, karena meskipun juga ‘bebas risiko’, namun sifat produknya berbeda jauh dengan apa yang akan kita bahas.
Jidofund dan Koinrobo – Apakah keduanya adalah p2p?
Apabila kita merujuk pada regulasi dan sosialisasi OJK, maka produk p2p lending adalah jasa untuk menghubungkan lender langsung dengan borrower dalam satu platform yang sama, dengan keputusan pemilihan borrower dilakukan sepenuhnya oleh lender tanpa campur tangan penyelenggara.
Apabila kita melihat produk Koinrobo & Jidofund, maka keduanya memiliki kesamaan dimana kita hanya memilih tenor dan budget. Bila kita cocokkan sifat dua produk tersebut dengan definisi di paragraf sebelumnya, maka sebenarnya dua produk ini bukanlah produk p2p, meskipun perusahaan yang menawarkan produk ini memiliki izin beroperasi sebagai penyelenggara p2p lending.
Sebagai catatan tambahan, sesuai regulasi OJK, perusahaan p2p dilarang menawarkan produk lain selain p2p. Butuh izin usaha lain. Koinworks sendiri diketahui memiliki dua entitas berbeda yaitu PT Lunaria Annua Teknologi dan PT. Lunaria Annua Kapital.
Cara Kerja JidoFund dan Koinrobo
Keduanya mengklaim bahwa uang kita disebarkan secara otomatis ke banyak peminjam, namun kita tidak bisa melihat siapa saja peminjam yang menerima pendanaan kita. Bisa dibilang, kedua produk ini merupakan produk ‘titip dana’ yang cara kerjanya mirip deposito bank, apalagi keduanya juga tidak memiliki rekam jejak telat ataupun gagal bayar.
Kendati demikian, kurangnya transparansi pada informasi tentang peminjam, berarti bahwa kita bergantung pada profesionalisme dan integritas pada perusahaan yang menawarkan produk tersebut, bukan pada skor kredit si peminjam. Dengan kata lain, mirip seperti reksadana dimana kita mempercayakan strategi investasi kita pada si manajer investasi, di kedua produk inipun kita bergantung pada pengelolaan pihak Koinworks dan Jidofund selaku ‘manajer investasi’
Analisa
Dengan mekanisme yang mirip p2p konsumtif namun dengan return yang lebih rendah, akan banyak yang bilang bahwa lebih baik langsung saja mendanai p2p konsumtif dengan rate lebih tinggi.
Namun menurut saya, return yang lebih rendah disini mencerminkan pool peminjam produktif yang memiliki bunga pinjaman lebih rendah juga. Kembali ke hukum Low risk, low return.
Anda tentunya bisa saja berpendapat bahwa p2p konsumtif malahan low risk, high return. Tapi sebagai seseorang yang sudah mempelajari ‘dalaman’ nya p2p konsumtif, saya tidak setuju bahwa p2p konsumtif bisa dibilang ‘zero risk’
Kesimpulan
P2P konsumtif, Jidofund, dan Koinrobo belum ada sejarah telat maupun gagal bayar. Risiko ketiganya diserap total oleh pihak penyelenggara produk. Jadi, kita harus menilai ketahanan keuangan perusahaannya untuk menilai risiko asli produk-produk tersebut, apalagi setelah kita tahu bahwa asuransi kredit di dunia p2p lending ternyata semuanya hanya sekedar bohong belaka.
Rekomendasi
Daripada pusing-pusing menebak perusahaan mana yang paling kuat menopang risiko produk-produk tersebut, saran saya gunakan saja semuanya dengan prinsip diversifikasi. Kalaupun hanya tetap ingin menggunakan p2p konsumtif saja, jangan hanya nempel di satu penyelenggara saja, gunakan beberapa penyelenggara. Kalau saya sendiri, tetap akan menggunakan Jidofund dan konsumtif.Koinrobo disamping p2p.
